کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
416884 | 681414 | 2011 | 20 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Goodness-of-fit test for interest rate models: An approach based on empirical processes
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
نظریه محاسباتی و ریاضیات
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
A new test for the goodness of fit of parametric forms of the drift and volatility functions of interest rate models is proposed. The test is based on a marked empirical process of the residuals. More specifically, a marked empirical process is constructed using estimators of the integrated regression function and the integrated conditional variance function for the drift function and the volatility function, respectively. Distributions of these processes are approximated using bootstrap techniques. This test is then applied to simulated classical financial models and is illustrated in an empirical application to a EURIBOR data set.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Computational Statistics & Data Analysis - Volume 55, Issue 12, 1 December 2011, Pages 3073–3092
Journal: Computational Statistics & Data Analysis - Volume 55, Issue 12, 1 December 2011, Pages 3073–3092
نویسندگان
Abelardo Monsalve-Cobis, Wenceslao González-Manteiga, Manuel Febrero-Bande,