کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
417559 | 681534 | 2012 | 24 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Applications of the characteristic function-based continuum GMM in finance
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
نظریه محاسباتی و ریاضیات
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Applications of the characteristic function-based continuum GMM in finance Applications of the characteristic function-based continuum GMM in finance](/preview/png/417559.png)
چکیده انگلیسی
A review of the theoretical properties of the GMM with a continuum of moment conditions is presented. Numerical methods for its implementation are discussed. A simulation study based on the stable distribution and an empirical application based on the autoregressive variance Gamma model are performed. Using the Alcoa price data, the findings suggest that investors require a positive premium for bearing the expected risk while a negative penalty is attached to unexpected risk.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Computational Statistics & Data Analysis - Volume 56, Issue 11, November 2012, Pages 3599–3622
Journal: Computational Statistics & Data Analysis - Volume 56, Issue 11, November 2012, Pages 3599–3622
نویسندگان
Rachidi Kotchoni,