کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4626642 | 1631789 | 2015 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Path integration for real options
ترجمه فارسی عنوان
یکپارچه سازی مسیر برای گزینه های واقعی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
گزینه واقعی یکپارچه سازی مسیر، روند مارکوف، حالت مداوم، گزینه اروپا، گزینه آمریکایی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
چکیده انگلیسی
Real options were firstly formulated by using traditional financial option models; however, an investor can confront in practice with exotic dynamics. Nowadays, approaches based on simulations have been gaining relevance for solving complex options. This paper proposes the application of the path integral approach (PI) to multivariate real option problems. We discuss the viability of the proposal by a mathematical analysis of the problem and an application to a case study of control chart decision (CCD). The proposal is compared with the traditional approaches for solving real option problems. The results present the proposal as a competitive alternative for the simulation in low dimensional problems.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Mathematics and Computation - Volume 265, 15 August 2015, Pages 120–132
Journal: Applied Mathematics and Computation - Volume 265, 15 August 2015, Pages 120–132
نویسندگان
Sebastian Grillo, Gerardo Blanco, Christian E. Schaerer,