کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4629810 | 1340586 | 2013 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Boundaries of the risk aversion coefficient: Should we invest in the global minimum variance portfolio?
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Due to estimation risk, the portfolios on the efficient frontier can be statistically indistinguishable from the global minimum variance portfolio. We provide a methodology for determining a bound on the risk aversion coefficient, which separates portfolios that are equivalent or significantly different from the global minimum variance (GMV) portfolio. We conclude that investing in the GMV portfolio is statistically justified for investors with a very wide range of the risk aversion coefficients.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Mathematics and Computation - Volume 219, Issue 10, 15 January 2013, Pages 5440–5448
Journal: Applied Mathematics and Computation - Volume 219, Issue 10, 15 January 2013, Pages 5440–5448
نویسندگان
Taras Bodnar, Yarema Okhrin,