کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4631472 | 1340623 | 2011 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Closed-form solutions for pricing credit-risky bonds and bond options
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Closed-form solutions for pricing credit-risky bonds and bond options Closed-form solutions for pricing credit-risky bonds and bond options](/preview/png/4631472.png)
چکیده انگلیسی
This paper proposes closed-form solutions for pricing credit-risky discount bonds and their European call and put options in the intensity-based reduced-form framework, assuming the stochastic dynamics of both the risk-free interest rate and the credit-spread are driven by two correlated Ho–Lee models [T.S.Y. Ho, S.B. Lee, Term structure movements and pricing interest rates contingent claims, Journal of Finance 41 (5) (1986) 1011–1029]. The results are easily to implement, and require very few parameters which are directly implied from market data.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Mathematics and Computation - Volume 217, Issue 13, 1 March 2011, Pages 6133–6143
Journal: Applied Mathematics and Computation - Volume 217, Issue 13, 1 March 2011, Pages 6133–6143
نویسندگان
Leonard Tchuindjo,