کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4633827 | 1340680 | 2009 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A note on a minimax rule for portfolio selection and equilibrium price system
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper concerns a minimax model to investigate the optimal portfolio selection problem without riskless assets and with or without short sale restriction. A numerical solution to the problem with short sale restriction is obtained by using the maximum entropy algorithm. For the problem without short sale restriction, we derive a analytical expression for the optimal solution, a sufficient condition for the existence and uniqueness of a nonnegative equilibrium price system, and an explicit formula for the price system. Furthermore, a numerical example is given to show the validity of the method.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Mathematics and Computation - Volume 208, Issue 1, 1 February 2009, Pages 49–57
Journal: Applied Mathematics and Computation - Volume 208, Issue 1, 1 February 2009, Pages 49–57
نویسندگان
Zhu-Wu Wu, Xue-Feng Song, Ying-Ying Xu, Kun Liu,