کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4637625 | 1340745 | 2006 | 44 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Optimal asset–liability management with constraints: A dynamic programming approach
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper is devoted to the analysis of a discrete-time dynamic programming algorithm for the numerical solution of an optimal asset–liability management model with transaction costs and in presence of constraints. By exploiting the financial properties of the model, we propose an approximation method based on the classical dynamic programming algorithm, which reduces significantly the computational and storage requirements of the algorithm and avoids any artificial boundary condition.The regularity of the value function is used to estimate the global error introduced by the numerical procedure and to prove a convergence result.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Applied Mathematics and Computation - Volume 173, Issue 1, 1 February 2006, Pages 306–349
Journal: Applied Mathematics and Computation - Volume 173, Issue 1, 1 February 2006, Pages 306–349
نویسندگان
Marco Papi, Simone Sbaraglia,