کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
476083 | 699414 | 2008 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A spectral method for bonds
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We present an spectral numerical method for the numerical valuation of bonds with embedded options. We use a CIR model for the short-term interest rate. The method is based on a Galerkin formulation of the partial differential equation for the value of the bond, discretized by means of orthogonal Laguerre polynomials. The method is shown to be very efficient, with a high precision for the type of problems treated here and is easy to use with more general models with nonconstant coefficients. As a consequence, it can be a possible alternative to other approaches employed in practice, specially when a calibration of the parameters of the model is needed to match the observed market data.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Computers & Operations Research - Volume 35, Issue 1, January 2008, Pages 64–75
Journal: Computers & Operations Research - Volume 35, Issue 1, January 2008, Pages 64–75
نویسندگان
Javier de Frutos,