کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
480878 | 1446137 | 2010 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Dynamic mean–variance portfolio selection with borrowing constraint
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper derives explicit closed form solutions, for the efficient frontier and optimal investment strategy, for the dynamic mean–variance portfolio selection problem under the constraint of a higher borrowing rate. The method used is the Hamilton–Jacobi–Bellman (HJB) equation in a stochastic piecewise linear-quadratic (PLQ) control framework. The results are illustrated on an example.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 200, Issue 1, 1 January 2010, Pages 312–319
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 200, Issue 1, 1 January 2010, Pages 312–319
نویسندگان
Chenpeng Fu, Ali Lari-Lavassani, Xun Li,