کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
480945 | 1446110 | 2011 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Making inefficient market indices efficient
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Making inefficient market indices efficient Making inefficient market indices efficient](/preview/png/480945.png)
چکیده انگلیسی
This paper uses the concept of Marginal Conditional Stochastic Dominance and a generalization of the 50% Portfolio Rule to develop a tractable and parsimonious methodology for constructing a second degree Stochastic Dominance (SSD) efficient portfolio from a given, inefficient index. Because the SSD approach considers the entire probability distributions of asset returns, the resulting portfolios are efficient with respect to all risk-averse, utility-maximizing investors regardless of the form of their utility functions or the distributions of asset returns.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 209, Issue 1, 16 February 2011, Pages 83–93
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 209, Issue 1, 16 February 2011, Pages 83–93
نویسندگان
Ephraim Clark, Octave Jokung, Konstantinos Kassimatis,