کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
481747 | 1446158 | 2009 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
On the no-arbitrage condition in option implied trees
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: On the no-arbitrage condition in option implied trees On the no-arbitrage condition in option implied trees](/preview/png/481747.png)
چکیده انگلیسی
The aim of this paper is to discuss the no-arbitrage condition in option implied trees based on forward induction and to propose a no-arbitrage test that rules out the negative probabilities problem and hence enhances the pricing performance. The no-arbitrage condition takes into account two main features: the position of the node in the tree and the relation between the dividend yield and the risk-free rate. The proposed methodology is tested in and out of sample with Italian index options data and findings support a good pricing performance.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 193, Issue 1, 16 February 2009, Pages 212–221
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 193, Issue 1, 16 February 2009, Pages 212–221
نویسندگان
V. Moriggia, S. Muzzioli, C. Torricelli,