کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
485802 | 703338 | 2015 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Modeling Generic Mean Reversion Processes with a Symmetrical Binomial Lattice - Applications to Real Options
ترجمه فارسی عنوان
مدل سازی پرونده های معکوس با یک شبکه غریزی متقارن - برنامه های کاربردی برای گزینه های واقعی؟
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
چکیده انگلیسی
In this paper we propose a Symmetrical Binomial Lattice Approach that is equivalent to the well-known and widely utilized Lattice of Cox, Ross & Rubinstein when modeling Geometric Brownian Motion type of processes, but can be utilized for a wide variety of other Markov style stochastic processes, such as Mean Reversion. This is due to the highly intuitive construction in which first the expected value expression of the process is directly used and the variance is modeled in a symmetrical lattice, which is added to the first. We then demonstrate its applicability with several Real Options examples, comparing to the Cox et al model.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Procedia Computer Science - Volume 55, 2015, Pages 764-773
Journal: Procedia Computer Science - Volume 55, 2015, Pages 764-773