کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4959758 | 1445958 | 2017 | 27 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Multivariate dependence and portfolio optimization algorithms under illiquid market scenarios
ترجمه فارسی عنوان
الگوریتم های وابستگی چند متغیره و بهینه سازی نمونه کارها تحت سناریو های بازار خرده فروشی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
چکیده انگلیسی
We propose a model for optimizing structured portfolios with liquidity-adjusted Value-at-Risk (LVaR) constraints, whereby linear correlations between assets are replaced by the multivariate nonlinear dependence structure based on Dynamic conditional correlation t-copula modeling. Our portfolio optimization algorithm minimizes the LVaR function under adverse market circumstances and multiple operational and financial constraints. When considering a diversified portfolio of international stock and commodity market indices under multiple realistic portfolio optimization scenarios, the obtained results consistently show the superiority of our approach, relative to other competing portfolio strategies including the minimum-variance, risk-parity and equally weighted portfolio allocations.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 259, Issue 3, 16 June 2017, Pages 1121-1131
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 259, Issue 3, 16 June 2017, Pages 1121-1131
نویسندگان
Mazin A.M. Al Janabi, Jose Arreola Hernandez, Theo Berger, Duc Khuong Nguyen,