Chance-constrained optimization for pension fund portfolios in the presence of default risk

در این مقاله، ما به بررسی مشکل بهینه سازی نمونه برای صندوق بازنشستگی متشکل از اوراق قرضه دولتی و شرکت های مختلف می پردازیم. هدف از این مساله این است که حداکثر رسیدن به نقدینگی صندوق در پایان افق زمانی، در حالی که امکان پیش بینی های احتمالی را فراهم می کند. ما این مشکل را به عنوان یک مسئله کنترل بهینه با زمان اختیاری تصادفی با محدودیت شانس مدل ترسیم می کنیم که تعهدات خروجی آینده را با احتمال بسیار بالایی تامین می کند. سپس یک فرمول جبری متناظر را مطرح می کنیم که یک تقریب محافظه کارانه از مسئله کنترل بهینه مطلوب است. این مشکل تقریبی را می توان با استفاده از تکنیک های بهینه سازی مبتنی بر شیب حل حل کرد. ما مقاله را با یک مطالعه شبیه سازی به پایان می رسانیم.