کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5066321 | 1476776 | 2017 | 26 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Cash inflow and trading horizon in asset markets
ترجمه فارسی عنوان
جریان نقدی و افق معاملاتی در بازارهای دارایی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
It is conjectured that one of the major ingredients of historic financial bubbles was the inflow of money in various forms. We run 36 laboratory asset markets to investigate the joint effect of cash inflow and trading horizon on price efficiency. We show that markets with cash inflow and long trading horizon exhibit bubbles and crashes. We also observe that markets with extended trading horizon but without cash inflow and markets with shorter trading horizon do not trigger bubbles. Finally, we report that beliefs about prices and, importantly, about (constant) fundamentals follow bubble patterns as well.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Economic Review - Volume 92, February 2017, Pages 359-384
Journal: European Economic Review - Volume 92, February 2017, Pages 359-384
نویسندگان
Michael Razen, Jürgen Huber, Michael Kirchler,