کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5067268 | 1372581 | 2011 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Financial amplification of foreign exchange risk premia
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Financial amplification of foreign exchange risk premia Financial amplification of foreign exchange risk premia](/preview/png/5067268.png)
چکیده انگلیسی
Theories of financial frictions in international capital markets suggest that financial intermediaries' balance sheet constraints amplify fundamental shocks. We present empirical evidence for such theories by decomposing the U.S. dollar risk premium into components associated with macroeconomic fundamentals, and a component associated with financial intermediary balance sheets. Relative to the benchmark model with only macroeconomic state variables, balance sheets amplify the U.S. dollar risk premium. We discuss applications to financial stability monitoring.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Economic Review - Volume 55, Issue 3, April 2011, Pages 354-370
Journal: European Economic Review - Volume 55, Issue 3, April 2011, Pages 354-370
نویسندگان
Tobias Adrian, Erkko Etula, Jan J.J. Groen,