کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069237 | 1476982 | 2017 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Determining risk model confidence sets
ترجمه فارسی عنوان
تعیین اعتماد مجموعه ای از مدل ریسک
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
اعتماد به نفس مجموعه مدل؛ انتخاب مدل؛ مدل های بازار ریسک
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
Two alternative approaches to identifying a model confidence set (MCS) are contrasted. Together with a specification of the established MCS test, we present a new version of a test that identifies a model set satisfying the MCS requirements and is characterised by an alternative model ranking p-value. We also contrast the two MCS approaches empirically, constructing a market risk model selection exercise for the Dow Jones Industrial Average. Our adapted MCS method is shown to lead to a smaller MCS, nested within the MCS determined by the popular MCS method, and allows greater distinction between models.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 22, August 2017, Pages 169-174
Journal: Finance Research Letters - Volume 22, August 2017, Pages 169-174
نویسندگان
Mark Cummins, Michael Dowling, Francesco Esposito,