کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069283 | 1476984 | 2017 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
In search of hedges and safe havens: Revisiting the relations between gold and oil in the rolling regression framework
ترجمه فارسی عنوان
در جستجوی حیاط ها و پناهگاه های امن: بازنگری روابط بین طلا و نفت در چارچوب رگرسیون نورد
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
The aim of the paper is to investigate the role of gold and crude oil as hedges and safe havens for the stock and currency markets. We generalize Baur and Lucey's (2010) original idea by allowing for the nonstationarity of the returns. First, we look for structural changes in long term volatility of returns in order to identify flights to safety moments. Next, we analyse the relations between variables of interest using the rolling regression framework. Our study reveals that only some relations are stable, and only gold is a weak hedge for equity.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 20, February 2017, Pages 238-244
Journal: Finance Research Letters - Volume 20, February 2017, Pages 238-244
نویسندگان
SÅawomir Åmiech, Monika Papież,