کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5069287 1476984 2017 5 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Can profitability through momentum strategies be enhanced applying a range to standard deviation filter?
ترجمه فارسی عنوان
آیا می توان سودآوری را از طریق استراتژی های حرکتی با استفاده از طیف وسیعی از فیلتر انحراف استاندارد افزایش داد؟
کلمات کلیدی
ناهنجاری، محدوده نسبت انحراف استاندارد، استراتژی بازاریابی لحظه ای، بازگشت پایدار،
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی


- Used range to standard deviation ratio to measure trend persistence.
- Trend persistence measured on a rolling window for 30 stock index series.
- Range to standard deviation ratio based filter improve returns of a trading strategy.

The study used a Range to Standard deviation (R/S) filter along with the Jegadeesh and Titman (JT- momentum rule, 1993) momentum rule to identify the existence of trend persistence and the possibility of generating trading opportunities in the 30 stock indexes across 25 countries for the period January 2001 to November 2015. We conducted detailed analyses of stock index data to gauge whether profits could be improved using an additional (R/S) filter. Finally, we performed a paired t-test to compare whether the annualized profits generated through (R/S) & momentum rule and the JT-momentum rule were different.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 20, February 2017, Pages 269-273
نویسندگان
, , , , ,