کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069397 | 1373183 | 2014 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Overnight information flow and realized volatility forecasting
ترجمه فارسی عنوان
جریان اطلاعات یک شبانه و پیش بینی نوسانات متوجه شد
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This study compares various approaches for incorporating the overnight information flow for forecasting realized volatility of the Australian index ASX 200 and seven very liquid Australian shares from March 2007 to January 2014. The analysis shows that considering overnight information separately rather than adding it to the daily realized volatility estimates leads consistently to better out-of-sample results despite the higher number of involved parameters. A novel, very promising approach is to combine the assets' own overnight returns with realized volatility estimates of related assets from other markets for which intraday data is available while the Australian exchange is closed.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 11, Issue 4, December 2014, Pages 420-428
Journal: Finance Research Letters - Volume 11, Issue 4, December 2014, Pages 420-428
نویسندگان
Neda Todorova, Michael SouÄek,