کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5069407 1476989 2015 7 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A note on minimum riskiness hedge ratio
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
A note on minimum riskiness hedge ratio
چکیده انگلیسی
This note incorporates the riskiness indexes of Aumann and Serrano (2008) and Foster and Hart (2009) into the futures hedging framework. It is shown that the minimum FH riskiness hedge strategy does not exist whereas the minimum AS riskiness hedge ratio tends to be smaller than the conventional minimum variance hedge ratio. Empirical results using daily spot and futures prices of S&P500 and FTSE100 indices over the 2009 to 2013 period support the theoretical prediction.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 15, November 2015, Pages 11-17
نویسندگان
, ,