کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069410 | 1476989 | 2015 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Testing the expectations hypothesis for the Eurozone: A nonlinear cointegration analysis
ترجمه فارسی عنوان
تست فرضیه انتظارات منطقه یورو: تجزیه و تحلیل تلفیقی غیر خطی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
Most studies examining the expectations hypothesis (EH) of the term structure of interest rates assume that the adjustment process between short term and long term interest rates is linear. However, ignoring the possible nonlinearity between interest rates may result in misleading empirical results. In this paper, we investigate the term structure of interest rates for selected Eurozone countries using the nonlinear cointegration tests introduced by Kapetanios et al. (2006). Accounting for the effects of global financial and debt crisis, we find supportive evidence for the EH for Greece during the period covering the sovereign debt crisis.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 15, November 2015, Pages 41-48
Journal: Finance Research Letters - Volume 15, November 2015, Pages 41-48
نویسندگان
AyÅen Araç, A. Yasemin Yalta,