کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069413 | 1476989 | 2015 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Predicting volatility of the Shanghai silver futures market: What is the role of the U.S. options market?
ترجمه فارسی عنوان
پیش بینی نوسان قیمت بازار آینده نقره شانگهای: نقش بازار گزینه های ایالات متحده چیست؟
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper investigates whether the CBOE Silver ETF Volatility Index (VXSLV), which is the implied volatility calculated from the U.S. options market, contains information for predicting the volatility of the Shanghai silver futures market. In particular, we compare its performance with variables observed in the Chinese market. We find both in-sample and out-of-sample evidence that the VXSLV significantly improves daily and weekly volatility forecasts based on realized volatilities. Moreover, when market variables including trading volume, open interest and momentum are included, the VXSLV remains significant and enhances the forecasting performance of the market variables.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 15, November 2015, Pages 68-77
Journal: Finance Research Letters - Volume 15, November 2015, Pages 68-77
نویسندگان
Xingguo Luo, Zinan Ye,