Does individual-stock skewness/coskewness reflect portfolio risk?

بسیاری از مطالعات قیمت گذاری دارایی فرض می کنند که تنوع کالاها یا تنوع سهام به دلیل تاثیر مشخصه بر روی خرده فروشی های سبد سهام است. از بازده تجربی، ما نشان می دهیم که تعداد سهام در یک نمونه کارها مهمترین عامل تعیین کننده در خردهفروشی های نمونه است، در حالیکه سهام فشرده سهام یا خرده فروشی ها دارای اثرات ناچیزی است. این نتیجه نشان می دهد که ناهماهنگی سهام فردی به خوبی نشان دهنده کمبود نمونه نیست.