کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069471 | 1476988 | 2016 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Overseas market shocks and VKOSPI dynamics: A Markov-switching approach
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Using a three-regime Markov-switching framework, with time-varying transition probabilities and exogenous state variables, we find that overseas (US) market factors are more significant than domestic (Korean) factors in explaining VKOSPI dynamics. US financial variables are also more important than domestic variables in modeling time-varying transition probabilities, particularly during crisis periods.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 16, February 2016, Pages 275-282
Journal: Finance Research Letters - Volume 16, February 2016, Pages 275-282
نویسندگان
Wonho Song, Doojin Ryu, Robert I. Webb,