Investors' sentiment and US Islamic and conventional indexes nexus: A time-frequency analysis

این مقاله اولین تلاش برای بررسی حرکت مشترک بین احساسات سرمایه گذاران و بازده سهام اسلامی و متعارف در مقیاس های مختلف و فرکانس های مختلف در بازار ایالات متحده است. با استفاده از روش همبستگی موجک مربع، ما نشان می دهیم که ماهیت متغیر زمانی همجوشی برای هر دو شاخص اسلامی و متعارف وجود دارد. استفاده از آزمون علیت های نامتقارن نشان می دهد که شرکت های سرمایه گذاری مرکزی حساس از نوآوری های منفی در احساس سرمایه گذاران هستند. ما نتیجه می گیریم که قوانین شریعت تأثیری بر ارتباط بین احساسات و بازده سهام اسلامی ندارد.