کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069490 | 1476985 | 2016 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The information content of implied volatility and jumps in forecasting volatility: Evidence from the Shanghai gold futures market
ترجمه فارسی عنوان
محتوای اطلاعاتی از نوسانات ضمنی و جهش در پیش بینی نوسانات: شواهد از بازار آینده طلا شانگهای
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper investigates the information content of the CBOE Gold ETF Volatility Index (GVZ) and jumps in forecasting realized volatility of the Shanghai gold futures market. We find strong in-sample evidence that the GVZ and jumps are significant and both greatly improve next day volatility forecasts. Also, these results are robust when the recent financial crisis is considered. Further, out-of-sample analysis confirms that the GVZ and jumps are important factors in forecasting future volatility. More important, we show that the GVZ outperforms jumps in terms of forecasting performance.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 19, November 2016, Pages 105-111
Journal: Finance Research Letters - Volume 19, November 2016, Pages 105-111
نویسندگان
Luo Xingguo, Qin Shihua, Zinan Ye,