کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5069500 1476985 2016 8 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Dynamic spillovers between Shanghai and London nonferrous metal futures markets
ترجمه فارسی عنوان
ریزش پویای بین بازارهای آتی فلزات غیر آهنی شانگهای و لندن
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper examines the dynamic return and volatility spillovers between the Shanghai Futures Exchange (SFE) and the London Metal Exchange (LME) from 2007 to 2016 using the new spillover index of Diebold and Yilmaz (2012). Our results indicate that the LME nonferrous metal futures have a greater impact on SFE nonferrous metal futures. In particular, these trends are more pronounced in the aftermath of the recent financial crises, indicating the strength of spillovers during periods of turmoil. The direction of spillovers significantly depends on time variation.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 19, November 2016, Pages 181-188
نویسندگان
, ,