کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069539 | 1476990 | 2015 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A comparison of the convenience yield and interest-adjusted basis
ترجمه فارسی عنوان
مقایسۀ عملکرد راحتی و مبنای تعدیل شده با بهره
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
عملکرد راحت یک مفهوم عمده در بازار کالا است اما این متغیر قابل مشاهده نیست. در نتیجه، به طور کلی، دو روش برای تست واقعیت های تلطیف شده در مورد ریسک پذیری کالاها مورد استفاده قرار می گیرند: روش اول، بر مبنای عملکرد راحتی فیلتر شده از قیمت های مشتق شده است، در حالی که دوم، مستقیما با استفاده از یک پروکسی قابل مشاهده، بر اساس مبنای بهره، استفاده می شود. ما معتقدیم که مطالعه ما اولین تئوری است که ثابت می کند که این دو روش نتایج مشابهی را ارائه نمی دهند. ما این نتیجه را با تحلیل بازار مس و نفت تایید می کنیم.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
The convenience yield is a major notion in commodity markets but this variable is unobservable. Consequently, two methods are generally used to test stylized facts regarding commodity convenience yields: the first method relies on a convenience yield filtered from derivative prices while the second one directly uses an observable proxy, the interest-adjusted basis. We believe that our study is the first to theoretically prove that these two methods do not provide the same results. We confirm this finding by analyzing the copper and oil markets.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 14, August 2015, Pages 142-149
Journal: Finance Research Letters - Volume 14, August 2015, Pages 142-149
نویسندگان
Julien Fouquau, Pierre Six,