Long memory and the relation between options and stock prices

این مطالعه به بررسی ویژگی های طولانی حافظه و تقسیم تقاربی بین تغییرات مطلوب در قیمت سهام سهام و قیمت های سهام معیاری از مدل قیمت گذاری گزینه پرداخته است. ما یک واقعیت تلطیف پیدا می کنیم که حرکت های قیمت مطلوب در بازارهای سهام و گزینه ها با حافظه طولانی مشخص می شود و آنها یک رابطه ی تقریبا همگرا را نشان می دهند. قیمت گزینه ها بر اساس یک روش اقتصادسنجی مناسب است که قیمت پایه هر یک از این قیمت ها را حفظ می کند. نتایج تجربی ما همچنین از تأثیر اطلاعات در گزینه تماس پشتیبانی می کند، اما اثر حجمی در همه موارد وجود ندارد.