Testing excess returns on event days: Log returns vs. dollar returns

نتایج مطالعات رویدادی دانشگاهی و کارشناسان اغلب از بازگشت بیش از حد به بازده بیش از حد دلار ترجمه می شود. ادبیات پیشین برای تفاوت بین اهمیت آماری درآمد ورودی بیش از حد و بازده بیش از حد دلار استدلال می کند. در مقابل، ما تحلیلی را نشان می دهیم و با استفاده از شبیه سازی هایی که تعیین فرضیه های مطالعات رویداد را در رابطه با بازده بیش از حد دلار معادل آن را مشخص می کند از نظر درآمد ورودی اضافی. نتیجه ادبیات پیشین به دلیل تعصب در برآورد بازدهی پیش بینی شده بیش از حد دلار، فرض غلطی است که تقریبا به طور معمول توزیع شده و یک درخواست غلط از روش دلتا است.