کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069633 | 1476987 | 2016 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Identifying portfolio-based systematic risk factors in equity markets
ترجمه فارسی عنوان
شناسایی عوامل خطر سیستماتیک مبتنی بر نمونه در بازارهای سهام
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
- We examine if four proposed factors have the necessary risk-return relationship to qualify as risk factors.
- Our results suggest that the investment and betting-against-beta factors fulfill the necessary conditions.
- The profitability and quality factors do not fulfill the necessary conditions.
Four prominent new asset pricing factors have recently been proposed. We test whether these factors fulfill the necessary conditions to qualify as risk factors. We show that the investment and betting-against-beta factors fulfill these conditions. However, the profitability and quality factors do not fulfill these conditions pointing towards non-risk-based explanations.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 17, May 2016, Pages 88-92
Journal: Finance Research Letters - Volume 17, May 2016, Pages 88-92
نویسندگان
Klaus Grobys, Jesper Haga,