کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069648 | 1476987 | 2016 | 4 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Weekday variation in the leverage effect: A puzzle
ترجمه فارسی عنوان
تغییرات روز هفته در اثر اهرم: یک پازل
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
There is large variation in the leverage effect on each weekday. In the past 15 years, the average difference between the impact of negative and positive stock return innovations on future volatility in the S&P 500 Index is 45% on Monday, 14% on Tuesday, 60% on Wednesday, 6% on Thursday, and 28% on Friday. This variation is not predicted by any prevailing hypothesis on why there is a leverage effect.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 17, May 2016, Pages 193-196
Journal: Finance Research Letters - Volume 17, May 2016, Pages 193-196
نویسندگان
Geoffrey Peter Smith,