Credit risk assessment of fixed income portfolios using explicit expressions

ما یک مدل برای ارزیابی ویژگی های ریسک اعتباری از اوراق بهادار ثابت داریم، فرض می کنیم که می توان آنها را با دو پارامتر مشخص کرد: احتمال پیش فرض آنها و همبستگی پیش فرض آنها. ما به بیان صریح برای ارزیابی ریسک اعتباری خود و نشان دادن مزایای رویکرد ما در مثال ساختار پیچیده پیچیده تکیه می کنیم. ما نشان می دهیم که استفاده از انتظارات از دست رفته به عنوان یک پروکسی برای ریسک اعتباری گمراه کننده است، زیرا اثرات پراکندگی ایجاد شده توسط همبستگی را ضبط نمی کند. پیامدهای این یافته ها برای بهبود رویه های مدیریت ریسک در حال حاضر و اهداف مقرره ای است.