کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069730 | 1373198 | 2011 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Computing American option prices in the lognormal jump-diffusion framework with a Markov chain
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Computing American option prices in the lognormal jump-diffusion framework with a Markov chain Computing American option prices in the lognormal jump-diffusion framework with a Markov chain](/preview/png/5069730.png)
چکیده انگلیسی
This note examines a numerical approach for computing American option prices in the lognormal jump-diffusion context. The approach uses the known transition density of the process to build a discrete-time, homogenous Markov chain to approximate the target jump-diffusion process. Numerical results showing the performance of the proposed method are examined.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 8, Issue 4, December 2011, Pages 220-226
Journal: Finance Research Letters - Volume 8, Issue 4, December 2011, Pages 220-226
نویسندگان
Jean-Guy Simonato,