کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069784 | 1373203 | 2010 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Market symmetry in time-changed Brownian models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Market symmetry in time-changed Brownian models Market symmetry in time-changed Brownian models](/preview/png/5069784.png)
چکیده انگلیسی
In this paper we examine which Brownian subordination with drift exhibits the symmetry property introduced by Fajardo and Mordecki [2006. Quantitative Finance 6, 219-227]. We find that when the subordination results in a Lévy process, a necessary and sufficient condition for the symmetry to hold is that the drift must be equal to-1/2. Also, we derive explicit conditions to test whether the NIG, CGMY and Meixner processes are symmetric or not. Finally, we perform some tests with real financial data.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 7, Issue 1, March 2010, Pages 53-59
Journal: Finance Research Letters - Volume 7, Issue 1, March 2010, Pages 53-59
نویسندگان
José Fajardo, Ernesto Mordecki,