کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069785 | 1373203 | 2010 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Higher order asymptotic bond price valuation for interest rates with non-Gaussian dependent innovations
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper considers the effect on zero-coupon bond price valuation when short rate model has non-Gaussian dependent innovations. Higher order asymptotic theory enables us to obtain the approximate bond price formula. Some numerical examples are presented, where the process of innovations follows particular model. These examples indicate non-Gaussianity and dependency of innovations have a great influence on zero-coupon bond price.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 7, Issue 1, March 2010, Pages 60-69
Journal: Finance Research Letters - Volume 7, Issue 1, March 2010, Pages 60-69
نویسندگان
Tetsuhiro Honda, Kenichiro Tamaki, Takayuki Shiohama,