کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069832 | 1373208 | 2009 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Options on portfolios with higher-order moments
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We develop a simple calibration approach to generate return distributions for multivariate asset distributions and use this technique to price options on portfolios given the first four co-moments of the joint distribution of returns. The technique is fast and captures the impact of covariance, and the co-skewness and co-kurtosis tensors on the value of these options. Given the technique works for a portfolio, the same is also applicable to options on individual securities as a special simpler case.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 6, Issue 3, September 2009, Pages 122-129
Journal: Finance Research Letters - Volume 6, Issue 3, September 2009, Pages 122-129
نویسندگان
Rishabh Bhandari, Sanjiv R. Das,