کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069879 | 1373213 | 2012 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Discrete versus continuous time models: Local martingales and singular processes in asset pricing theory
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
⺠We point out the discrete time models exclude local martingales and singular processes. ⺠We show that these objects characterize important economic phenomena. ⺠The economic phenomena are: bubbles and large trader behavior. ⺠We argue that continuous trading is a better approximation to trading in actual security markets.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 9, Issue 2, June 2012, Pages 58-62
Journal: Finance Research Letters - Volume 9, Issue 2, June 2012, Pages 58-62
نویسندگان
Robert Jarrow, Philip Protter,