Drivers and triggers of international food price spikes and volatility

هدف این مطالعه کشف شواهد تجربی در مورد اهمیت کمی عرضه، تقاضا و شوک بازار برای تغییر قیمت در بازارهای بین المللی کالاهای غذایی است. برای این منظور، بین متغیرهای ریشه، شرطی و درونی تغییرات قیمت را با استفاده از سه مدل تجربی مقایسه می کند: (1) یک مدل اسپایک قیمت که در آن قیمت مواد غذایی ماهانه (قیمت ها) بر قیمت نفت، تقاضای شوک ها و تقاضا ها برآورد می شود فعالیت هیجان انگیز؛ (2) یک مدل نوسانگرایی که در آن متغیر ماهانه سالانه تغییرات قیمت مواد غذایی بر علیه همان مجموعه متغیرها و همچنین شاخص بحران مالی تخمین زده می شود؛ و (3) یک مدل ماشه ای است که مقادیر شدت واریته های قیمت و نوسانات را با استفاده از رگرسیون های کیفی تخمین می زند. نتایج نشان می دهد که ارتباطات در حال افزایش در میان مواد غذایی، انرژی و بازارهای مالی، که توضیح می دهد بسیاری از افزایش قیمت مواد غذایی مشاهده شده و نوسان است. در حالی که گمانه زنی های مالی ناگهانی موجب افزایش قیمت های کوتاه مدت می شود، نوسان قیمت نفت سبب افزایش نوسانات قیمت های متوسط ​​می شود.