کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5084432 | 1477901 | 2017 | 34 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Normative portfolio theory
ترجمه فارسی عنوان
نظریه نمونه کارها
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
In this paper, we correct the adverse impact of estimation risk on both portfolio weights and performance with two new equity allocation methods we implement with estimation-free and estimated ex-ante returns. Portfolios with estimation-free ex-ante returns and systematic-to-unsystematic risk weights have statistically higher Sharpe ratios than both similar portfolios with estimated ex-ante returns and 1/Nâ²th portfolios. Optimal portfolio methods with well-behaved weights guide investors in a way not hitherto possible (normative portfolio theory).
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 52, July 2017, Pages 240-251
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 52, July 2017, Pages 240-251
نویسندگان
Yufen Fu, George W. Blazenko,