The effect of data breach announcements beyond the stock price: Empirical evidence on market activity

گسترش این ادبیات که تا کنون بر تاثیرگذاری بر قیمت سهام متمرکز شده است، در این تحقیق اثر اعلان های شکایات داده ها بر فعالیت های بازار، بویژه از طریق پاسخ به تقاضای تقاضای تقاضا و حجم معاملات، مورد بررسی قرار می گیرد. ما اطلاعیه های نقض اطلاعات را به عنوان منبع بالقوه اطلاعات نامتقارن بررسی می کنیم و ابعاد جدیدی را برای بحث های جاری در زمینه بازده بازار ارائه می کنیم. اتخاذ یک روش تحقیق رویداد بر روی نمونه ای از 74 شکایتی داده شده از سال های 2005 تا 2014، ما دریافتیم که اعلامیه های نقض حقوق بشر تأثیر مثبت کوتاه مدت بر روی هر دو طرف عرضه و حجم معاملات دارند. با این وجود، در روز رویداد، اثرگذاری تنها با اثربخشی بازار تضمین می شود و بازگشت سریع به فعالیت های بازار طبیعی ادامه می یابد. هیچ فعالیت تجاری غیرعادی پیش از اعلامیه ها ظاهر نمی شود، بنابراین شواهد موجود در این مطالعه نشان می دهد که این نوع وقایع توسط شرکت کنندگان آگاه بازار مورد سوء استفاده قرار می گیرند. بزرگترین اثرات روز رویداد برای نقص های بزرگ بیشتر مشهود است و زمانی که این نقص شامل دستگاه های از دست رفته است.