کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5084529 | 1477906 | 2016 | 47 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Dynamic efficiency of stock markets and exchange rates
ترجمه فارسی عنوان
بازده دینامیکی بازارهای سهام و نرخ ارز
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
ما از نمایندگان متمایز هورست برای بررسی وابستگی درازمدت در کشورهایی استفاده می کنیم که تورم را با رژیم سیاست پولی اجرا کرده اند و دارای یک رژیم ارز شناور هستند. ما نشان می دهیم که درجه وابستگی طولانی مدت پس از بحران 2008 برای بازارهای سهام، اما نه برای بازارهای نرخ ارز تغییر کرده است. ما نتایج را برای اقتصادهای توسعه یافته و در حال ظهور مقایسه می کنیم و می بینیم که هنوز اختلاف های مهمی وجود دارد، اما نه به عنوان آنها قبل از بحران. ما همچنین یک مجموعه اضافی از کشورهای مرتبط را شامل می کنیم و می بینیم که نتایج ما برای اهداف تورمی بیشتر مشخص است. ما چندین نتیجه از این نتایج را مورد بحث قرار می دهیم.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We use generalized Hurst exponents to investigate long-range dependence across countries that have implemented an inflation targeting monetary policy regime and have a floating currency regime. We show that the degree of long-range dependence has changed after the 2008 crisis for equity markets but not as much for exchange rate markets. We compare results for developed and emerging economies and find that there still are some important differences but not as they were before the crisis. We also include an additional set of relevant countries and find that our results are more pronounced for inflation targeters. We discuss several implications of these results.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 47, October 2016, Pages 353-371
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 47, October 2016, Pages 353-371
نویسندگان
Ahmet Sensoy, Benjamin M. Tabak,