کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5084557 | 1477912 | 2015 | 28 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Time variation in systematic risk, returns and trading volume: Evidence from precious metals mining stocks
ترجمه فارسی عنوان
تنوع زمانی در ریسک سیستماتیک، بازده و حجم معاملات: شواهد موجود در معادن فلزات گرانبها
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We investigate whether trading volume has explanatory power for time variation in CAPM betas as well as returns, for the precious metals mining sector. We show that significant dependencies exist between these variables; however, empirical linkages are only revealed when quantile regression method is employed. The observed dynamics are particularly strong between trading volume and returns. We find that returns from lower (higher) quantiles have a negative (positive) relation with volume. We discuss the consistency of this asymmetric relation with equilibrium volume-return autocorrelation models suggested in prior work.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 41, October 2015, Pages 277-283
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 41, October 2015, Pages 277-283
نویسندگان
Cetin Ciner,