کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5084687 | 1477913 | 2015 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
History of share prices and market efficiency of the Madrid general stock index
ترجمه فارسی عنوان
تاریخچه قیمت سهام و بازده بازار در شاخص سهام عمومی مادرید
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We apply Moving Average (MA), Relative Strength Indicator (RSI), Moving Average Convergence Divergence (MACD), and trading breakout (TBO) techniques to investigate the weak-form market efficiency of the Madrid General Stock Index, Índice General de la Bolsa de Madrid (IGBM), from 1/2/1975 to 12/31/2012. The empirical results not only strongly validate the predictive power of trading rules with robust statistical significance in all three sub-periods over the thirty-eight years, but also provide the possible strategies to outperform the buy-and-hold strategy with the consideration of transaction costs and risk. This supports the argument against weak-form market efficiency of the IGBM.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 40, July 2015, Pages 178–184
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 40, July 2015, Pages 178–184