کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5084738 | 1477916 | 2015 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Time-variation in the impact of news sentiment
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Utilizing firm-specific news sentiment data provided by Thomson Reuters News Analytics, I construct aggregate measures to examine the relationship between news sentiment and stock market returns over the period 2004-2010. I find a highly significant relationship between aggregated measures of news sentiment and stock returns that fluctuates over time and by industry. I identify a link between the time-variation of news sentiment impact and industry beta, and determine that levels of investor sentiment (proxied by VIX) play an important role in explaining this variation.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 37, January 2015, Pages 40-50
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 37, January 2015, Pages 40-50
نویسندگان
Lee A. Smales,