کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5084815 | 1477914 | 2015 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Examining real interest parity: Which component reverts quickest and in which regime?
ترجمه فارسی عنوان
بررسی میزان بهره واقعی: کدامیک از اجزاء سریعترین و رژیم را بازسازی می کند؟
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This article re-examines real interest parity (RIP), focusing upon which component of real interest parity drives convergence to parity. We find that it is the reversion of inflation rather than nominal interest rates which is the primary source of convergence to RIP. Nominal interest rate differentials are found to be persistent during both periods. Furthermore, we additionally find that mean reversion in the inflation differentials is faster during the Gold Standard period.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 39, May 2015, Pages 72-83
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 39, May 2015, Pages 72-83
نویسندگان
Kavita Sirichand, Andrew Vivian, Mark E. Wohar,