کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5085181 | 1477936 | 2011 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Share price clustering in Mexico
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In this paper, we test the share price clustering phenomena and its determinants for the Mexican share market. We consider the top-12 listed companies. We observe cases of significant price clustering behaviour in the Mexican share market. Our analysis of the determinants of price clustering reveals that volume and volatility negatively impact price clustering, consistent with theory. However, own price has a negative effect on price clustering. While this is inconsistent with theory, it implies that in Mexico market participants are concerned about finer partitions of price.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 20, Issue 2, April 2011, Pages 113-119
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 20, Issue 2, April 2011, Pages 113-119
نویسندگان
Paresh Kumar Narayan, Seema Narayan, Stephan Popp, Michael D'Rosario,