کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5085251 | 1477946 | 2009 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Modelling stock returns in Africa's emerging equity markets
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We investigate the behaviour of stock returns in Africa's largest markets namely, Egypt, Kenya, Morocco, Nigeria, South Africa, Tunisia and Zimbabwe. The validity of the random walk hypothesis is examined and rejected by employing a battery of tests. Secondly we employ smooth transition and conditional volatility models to uncover the dynamics of the first two moments and examine weak form efficiency. The empirical stylized facts of volatility clustering, leptokurtosis and leverage effect are present in the African data.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 18, Issues 1â2, March 2009, Pages 1-11
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 18, Issues 1â2, March 2009, Pages 1-11
نویسندگان
Paul Alagidede, Theodore Panagiotidis,