کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5085322 | 1477941 | 2010 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Forecasting the yield curve: A statistical model with market survey data
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In this paper we propose a statistical model to forecast the yield curve, using two major sources of information: data from a market survey and the forward rate risk premium. We apply the model to forecast the Brazilian yield curve six months ahead and compare the results with the well-known model of Diebold and Li (2006), a random walk process and the predictions based on the forward rate. The proposed model produces accurate forecasts and outperforms all the competitor models in terms of root mean square error (RMSE).
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 19, Issue 2, March 2010, Pages 108-112
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 19, Issue 2, March 2010, Pages 108-112
نویسندگان
André LuÃs Leite, Romeu Braz Pereira Gomes Filho, José Valentim Machado Vicente,